RIESGO: Hace referencia a la incertidumbre
producida en el rendimiento de una inversión, debida a los cambios
producidos en el sector en el que se opera y a la inestabilidad de los mercados
financieros.
Clasificación de Riesgos
Diversificación de Riesgo: Inversión en
una amplia variedad de activos o valores para reducir el riesgo de una cartera.
El riesgo total de una cartera o su volatilidad disminuye con la
diversificación, una cartera formada por valores no perfectamente
correlacionados entre sí ofrece un patrón de rentabilidad-riesgo superior al de
sus componentes individuales.
Medidas de Riesgos
Varianza: Estadístico definido como el cuadrado de la
desviación estándar; es, por lo tanto, una medida de la dispersión de los datos
de una muestra con respecto a su media.
Desviación Estándar: Se define como la raíz cuadrada de la varianza.
Junto con este valor, la desviación típica es una medida (cuadrática) que
informa de la media de distancias que tienen los datos respecto de su media
aritmética, expresada en las mismas unidades que la variable.
Covarianza: Estadístico que mide la relación entre dos
variables. Una covarianza 0 indica que no hay relación alguna entre ambas,
mientras que valores altos implican que el valor de una está muy ligado al
valor de la otra variable
Diversificación de Riesgo
Inversión en una amplia variedad de activos o
valores para reducir el riesgo de una cartera. El riesgo total de una cartera o
su volatilidad disminuye con la diversificación, una cartera formada por
valores no perfectamente correlacionados entre si ofrece un patrón de
rentabilidad-riesgo superior al de sus componentes individuales.
RENDIMIENTO
Rendimiento se refiere a la utilidad que se obtiene
de lo que se hace, como el rendimiento de una acción, el cual es el porcentaje
extra que ha dado al costo original; el rendimiento también puede ser aplicable
a otros conceptos de la vida diaria, como el rendimiento de un alumno, de un
atleta, etc.
Importancia: El
rendimiento no solo tiene utilidad para estudiar una situación pasada, sino
también para evaluar las posibles alternativas futuras de una empresa para
mejorar su rendimiento. Es decir, el análisis del rendimiento de una empresa
puede poner de manifiesto sus puntos débiles y fuertes.
Relación Entre Riesgo Y
Rentabilidad
Se dice que a mayor riesgo mayor rentabilidad, esto
se basa en la administración del capital de trabajo en el punto que la
rentabilidad es calculada por utilidades después de gastos frente al riesgo que
es determinado por la insolvencia que posiblemente tenga la empresa para pagar
sus obligaciones. Un concepto que toma fuerza en estos momentos es
la forma de obtener y aumentar las utilidades, y por fundamentación teórica se
sabe que para obtener un aumento de estas hay dos formas esenciales de
lograrlo, la primera es aumentar los ingresos por medio de las ventas y en
segundo lugar disminuyendo los costos pagando menos por las materias primas,
salarios, o servicios que se le presten, este postulado se hace indispensable para
comprender como la relación entre la rentabilidad y el riesgo se unen con la de
una eficaz dirección y ejecución del capital de trabajo.
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